Geen producten in je winkelwagen.
(MENAFN- Asia Times)
De vraag naar halfgeleiders en de apparatuur die voor de productie ervan wordt gebruikt, is de afgelopen jaren torenhoog geweest, een trend die volgens branchevoorspellers in de nabije toekomst zal aanhouden. Tegelijkertijd worden de tekenen van een cyclische neergang steeds duidelijker in de hele sector.
Lee Pei-Ing, president van Nanya Technology, de grootste producent van DRAM-geheugenchips in Taiwan, vertelde de media onlangs dat de verkoop van halfgeleiders in de tweede helft van 2022 waarschijnlijk zal dalen, omdat consumenten en bedrijven door de inflatie minder geld uitgeven aan smartphones, pc's, servers en cloudcomputing- en datacenterdiensten.
Lee's opmerkingen staan in contrast met die van veel andere bronnen in de sector die, ook al hebben ze twijfels over de duurzaamheid van de algehele groei van de halfgeleidermarkt, er over het algemeen vertrouwen in hebben dat de vraag naar 5G en datacenters zal blijven toenemen.
Het Japanse Ibiden, bijvoorbeeld, verwacht dat de omzetgroei tot nul zal dalen in de zes maanden tot september omdat de vraag naar werk op afstand, online onderwijs en upgrades van besturingssystemen afneemt. Ibiden is een van 's werelds grootste leveranciers van pakketsubstraten voor geïntegreerde schakelingen (IC's).
Ondertussen heeft Samsung Electronics in Zuid-Korea naar verluidt de orders voor onderdelen die worden gebruikt in consumentenelektronica, waaronder smartphones, met maar liefst 70% verlaagd om overtollige voorraden te verminderen.
Dit anekdotisch bewijs trekt de recentste WSTS Semiconductor Market Forecast in twijfel, die voorspelt dat de totale wereldwijde verkoop van halfgeleiders dit jaar zal stijgen met 16% (tegenover 26% in 2021), alvorens te dalen naar 5% in 2023. Maar de vertraging zou wel eens eerder kunnen komen dan die voorspelling.
WSTS (World Semiconductor Trade Statistics) werd in 1986 opgericht als een non-profitorganisatie van halfgeleiderproductbedrijven. Naast het maken van voorspellingen, levert het maandelijkse verkoopgegevens van de halfgeleiderindustrie.
Uit die gegevens blijkt dat de jaar-op-jaar omzetgroei van halfgeleiders daalde tot 12% in april, na meer dan 30% in november en december vorig jaar en 29% in februari.
Uit de jaarlijkse gegevens van WSTS blijkt dat de verkoop van halfgeleiders van 2019 tot 2021 met 35% is gestegen en met 57% als de prognose voor 2022 juist is. Vergeleken met 2015 betekent de prognose voor 2022 een stijging van 93%.
Deze opmerkelijke groei heeft het tekort aan halfgeleiders, dat de oorzaak is van problemen met de toeleveringsketen in de auto-industrie en andere industrieën, maar ook in verschillende consumentenmarkten, niet kunnen voorkomen.
Een universiteitsprofessor in Canada klaagde bijvoorbeeld in een e-mail aan Asia Times:
Ik heb in februari een MacBook Pro en een Panasonic Lumix camera besteld voor mijn videoproject. Ik zou de camera half april krijgen, maar hij is er nog niet. De MacBook zou rond 10 mei binnenkomen, maar dat is 10 juni geworden.
Er is hier duidelijk sprake van een probleem met de toeleveringsketen. Maar of halfgeleiders of iets anders de boosdoener zijn, is niet helemaal duidelijk.
Om terug te komen op de WSTS gegevens, merk op wat er kan gebeuren in een slecht jaar. In 2009 veroorzaakte de zogenaamde "Lehman Shock" een daling van 9% in de waarde van de facturering van halfgeleiders. In 2019 leidden zwakke geheugenprijzen door overaanbod tot een daling van 12%.
Dat brengt ons bij capaciteitsuitbreiding en de vraag naar productieapparatuur voor halfgeleiders.
Maandelijkse gegevens van de SEAJ (Semiconductor Equipment Association of Japan) laten een jaar-op-jaar omzetgroei zien die daalt van 71% in december 2021 naar 1% in mei 2022. De jaargegevens voor 2021 laten een omzetstijging zien van 37% ten opzichte van 2020, een stijging van 57% ten opzichte van 2019 en een stijging van 2,2 keer ten opzichte van 2015 tot een recordhoogte.
Wat de neergang betreft, daalde de verkoop van Japanse halfgeleiderapparatuur met 73% in 2008 - 2009, met 25% in 2011 - 2012 (als gevolg van natuurrampen) en met 12% in 2019.
De kapitaaluitgaven voor halfgeleiders - en dus ook de vraag naar productieapparatuur voor halfgeleiders - zijn uiterst gevoelig voor de marktomstandigheden.
Als ze verslechteren, snijden bedrijven in hun uitgaven om overmatige expansie, onrendabele bezettingsgraden en dalende prijzen te voorkomen. Het is eerder gebeurd en het kan weer gebeuren. In extreme gevallen kunnen nieuwe fabrieken jarenlang leegstaan.
SEMI, de wereldwijde branchevereniging voor halfgeleiderapparatuur en -materialen met hoofdkantoor in Californië, voorspelt nu een stijging van 20% in de uitgaven voor wafer fab-apparatuur ("front-end" productieapparatuur, in tegenstelling tot "back-end" assemblage- en testapparatuur) in 2022.